Commercio professionale di criptovalute: i Suoi utili sono ancora esenti?

Di cosa si tratta

In Svizzera gli utili di capitale privati sulla sostanza mobiliare sono esenti (art. 16 cpv. 3 LIFD), anche su bitcoin e altre criptovalute. L'esenzione cade se la Sua attività è considerata attività lucrativa indipendente. Gli utili diventano allora reddito, e si aggiungono i contributi AVS.

Nella circolare n. 36 l'AFC ha fissato cinque criteri. Chi li soddisfa tutti è trattato come chi amministra la propria sostanza privata. La circolare parla di titoli; le autorità fiscali applicano gli stessi criteri per analogia alle criptovalute.

I cinque criteri della verifica preliminare

Se soddisfa tutti e cinque i punti, le autorità fiscali presumono l'amministrazione della sostanza privata e quindi utili di capitale esenti:

1. Durata di detenzione di almeno sei mesi. I valori alienati sono stati detenuti per almeno sei mesi.
2. Volume delle transazioni al massimo il quintuplo della consistenza. La somma di tutti i prezzi d'acquisto e ricavi di vendita per anno civile non supera il quintuplo della consistenza all'inizio del periodo fiscale.
3. Gli utili non servono per vivere. Gli utili di capitale non sostituiscono un reddito mancante. L'AFC lo presume di regola quando gli utili realizzati sono inferiori al 50 % del reddito netto del periodo fiscale.
4. Nessun finanziamento con capitale di terzi. Gli investimenti non sono finanziati con capitale di terzi, oppure i redditi imponibili della sostanza che ne derivano superano gli interessi passivi proporzionali.
5. Derivati solo per copertura. L'acquisto e la vendita di derivati si limitano alla copertura delle proprie posizioni.

Due criteri colpiscono in particolare chi investe in cripto

• Il volume delle transazioni si supera prima di quanto si pensi. Ogni scambio conta doppio, come vendita di un bene e acquisto dell'altro. Con una consistenza di CHF 50 000 a inizio anno, il limite di CHF 250 000 si raggiunge in poche settimane con un uso attivo della DeFi.
• Il trading a margine e i contratti perpetui rientrano nel criterio dei derivati. Chi negozia con leva su una piattaforma non usa i derivati per coprire le proprie posizioni.

«Non soddisfatto» non vuol dire «professionale»

È il punto che la maggior parte delle presentazioni riporta in modo sbagliato. La circolare precisa: se i criteri non sono soddisfatti cumulativamente, il commercio professionale non può essere escluso; la valutazione avviene allora sulla base di tutte le circostanze del caso concreto.

Non è quindi un test che si supera o non si supera. Se la verifica preliminare non si applica, l'esame è più ampio. Il Tribunale federale mette in primo piano il volume delle transazioni e l'impiego di capitale di terzi; la sistematicità e le conoscenze specialistiche hanno in confronto un'importanza secondaria.

Al contrario, non c'è nemmeno una garanzia. La circolare è un'ordinanza amministrativa che non vincola i tribunali: chi soddisfa tutti e cinque i criteri parte da una posizione molto buona, ma nessuna pretesa.

Cosa cambia se è considerato professionale

• Gli utili diventano reddito soggetto all'imposta sul reddito.
• Sono dovuti i contributi AVS. Lo si dimentica spesso, ed è sovente una voce più grande del previsto.
• Le perdite diventano deducibili, l'unico lato che gioca a Suo favore.
• L'imposta sulla sostanza resta dovuta. La consistenza si dichiara in ogni caso al 31 dicembre, con il valore fiscale secondo l'AFC.

Autotest per l'ultimo anno fiscale

1. Ha detenuto le Sue posizioni in media più di sei mesi?
2. Il Suo volume totale di transazioni era inferiore a cinque volte la Sua consistenza al 1° gennaio?
3. I Suoi utili realizzati erano inferiori al 50 % del Suo reddito netto?
4. Ha investito senza credito, margine né credito lombard?
5. Ha usato i derivati esclusivamente per copertura?

Cinque volte sì: secondo la verifica preliminare i Suoi utili di capitale sono esenti.

Almeno un no: la verifica preliminare non si applica. Non significa che Lei commerci a titolo professionale, ma che la Sua situazione sarà valutata caso per caso. È il momento in cui un colloquio con il Suo consulente fiscale conviene, prima della presentazione.

Domande frequenti

In Svizzera gli utili da criptovalute sono esenti?

Come utile di capitale privato sì (art. 16 cpv. 3 LIFD). Restano imponibili i redditi da staking, mining e lending, nonché l'imposta sulla sostanza sulla consistenza al 31 dicembre.

Uno scambio di bitcoin in ether conta come transazione?

Sì, e due volte: come alienazione di una posizione e come acquisto dell'altra. Per il criterio del volume delle transazioni è decisivo, perché il limite si avvicina così due volte più in fretta.

Cosa succede se non soddisfo uno dei cinque criteri?

La verifica preliminare non si applica, nient'altro. La circolare precisa che in tal caso il commercio professionale non può essere escluso; si valuta allora sulla base di tutte le circostanze del caso concreto. Non è un test che si supera o non si supera.

Lo staking conta come commercio professionale?

No. I redditi da staking sono redditi della sostanza e imponibili al momento in cui sono ricevuti, che Lei sia considerato investitore privato o professionale.

Cosa cambia se sono considerato commerciante professionale?

Gli utili diventano reddito soggetto all'imposta sul reddito, e si aggiungono i contributi AVS. In compenso le perdite diventano deducibili. L'imposta sulla sostanza sulla consistenza resta dovuta in entrambi i casi.

Fonti

I primi due documenti sono collegati nella versione tedesca.

• AFC, circolare n. 36 «Commercio professionale di titoli», 27 luglio 2012, cifra 3 (in tedesco)
• Legge federale sull'imposta federale diretta (LIFD), art. 16 cpv. 3 (utili di capitale esenti) e art. 18 (attività lucrativa indipendente) (in tedesco)
• Tribunale federale, sentenza 2C_868/2008: peso del volume delle transazioni e del capitale di terzi